Nhịp cầu doanh nghiệp

Bất ngờ báo lỗ kỷ lục

Tập đoàn FIT vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2023 với doanh thu thuần hợp nhất đạt 573 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Đây cũng là quý ghi nhận doanh thu cao nhất trong vòng 2 năm gần đây.

Do giá vốn tăng cao lên 447 tỷ đồng nên lợi nhuận gộp bị giảm 7%, chỉ đạt 125,7 tỷ đồng.

Trong quý 4, FIT ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính tăng mạnh lên 56 tỷ đồng. Điểm tích cực là chi phí tài chính mà hầu hết là chi phí lãi vay giảm mạnh xuống 18,2 tỷ đồng.

Công ty cũng tiết giảm đáng kể các chi phí bán hàng (42,6 tỷ đồng), chi phí quản lý doanh nghiệp (58,6 tỷ đồng)… Nhờ đó, lợi nhuận trước thuế Quý 4 đạt 56,5 tỷ đồng, tăng gấp 5 lần so với cùng kỳ quý 4/2022 và lãi sau thuế còn 49,5 tỷ đồng.

Mặc dù quý 4 kinh doanh tăng trưởng đột biến nhưng cũng không thể giúp FIT thoát khỏi tình trạng thua lỗ năm qua do doanh thu sụt giảm, chi phí cao…

Năm 2023 Tập đoàn FIT kinh doanh sa sút với khoản lỗ sau thuế 76,8 tỷ đồng.

Lũy kế cả năm 2023, FIT ghi nhận doanh thu thuần 1.754 tỷ đồng, giảm 8,5% so với năm trước. Doanh thu tài chính ghi nhận 225 tỷ đồng, chỉ nhỉnh hơn so với năm trước, chủ yếu nhờ vào các hoạt động hợp tác đầu tư.

Cơ cấu doanh thu cho thấy sự suy giảm của doanh thu thành phẩm (giảm 18%, đạt 1.244 tỷ đồng), doanh thu bán hàng hóa (giảm 11%, đạt 386 tỷ đồng). Điểm sáng là công ty có thêm doanh thu từ hợp đồng hợp tác kinh doanh (129 tỷ đồng).

Do doanh thu sụt giảm mạnh nên lợi nhuận gộp cũng giảm 23%, đạt 351 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp chỉ đạt 20%.

Sau khi trừ các chi phí, năm 2023 công ty chịu lỗ trước thuế âm 14 tỷ đồng và lỗ sau thuế 76,8 tỷ đồng. Đây là mức lỗ cao nhất trong lịch sử hoạt động của FIT và là năm kinh doanh bết bát của tập đoàn kể từ khi lên sàn chứng khoán.

Như vậy, so với kế hoạch doanh thu năm 2023 ở mức hơn 2.200 tỷ đồng và 84,8 tỷ lợi nhuận sau thuế, thì Tập đoàn FIT đã không hoàn thành kế hoạch được Đại hội cổ đông thông qua.

Tại ngày 31/12/2023, tổng tài sản của Tập đoàn FIT đạt 7.724 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Trong đó, chiếm chủ yếu 46,6% là các khoản phải thu, tương đương 3.606 tỷ đồng. Đây chủ yếu là các khoản phải thu gốc hợp đồng hợp tác đầu tư (2.822 tỷ đồng). Mặt khác, FIT ghi nhận dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi giảm 38%, còn 68 tỷ đồng.

Đến cuối năm 2023, giá trị hàng tồn kho đã tăng 11% lên 427 tỷ đồng, chiếm 5,5% tổng tài sản. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang cũng tăng gấp đôi lên 428 tỷ đồng, chiếm 5,5% tổng tài sản.

FIT đem 2.823 tỷ đồng đi hợp tác đầu tư ra sao?

Trong khi đó, báo cáo thể hiện lượng tiền mặt của FIT còn rất ít, chỉ khoảng 43 tỷ đồng. Công ty cũng đang ghi nhận đầu tư vào cổ phiếu với giá trị 183 tỷ đồng.

Ngược lại, tập đoàn ghi nhận khoản mục Đầu tư tài chính là hơn 1.324 tỷ đồng là tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn dưới 12 tháng với lãi suất từ 4,3-9%/năm.

Ngoài ra, FIT hiện còn đầu tư hơn 451 tỷ đồng vào 4 công ty liên doanh, liên kết như Công ty CP FIT Cosmetics (383 tỷ đồng), Công ty CP Cap Padaran Mũi Dinh (323 tỷ đồng), Công ty CP đầu tư Trí Việt (66 tỷ đồng), Công ty CP Đầu tư Phát triển Ngô Việt Nam (2,3 tỷ đồng).

Dưới thời điều hành của Chủ tịch Nguyễn Văn Sang, Tập đoàn FIT huy động vốn nghìn tỷ để lấy tiền góp vốn, hợp tác đầu tư dẫn tới thua lỗ

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, trong quý 3/2023, Công ty FIT Land – công ty con của FIT đã thoái toàn bộ vốn 22 triệu cổ phần tại Cap Padaran Mũi Dinh và chịu khoản thua lỗ đầu tư.

Điểm khó hiểu là, khoản đầu tư của FIT tại FIT Cosmetics trị giá gốc là 383 tỷ đồng. Nhưng đến cuối năm 2023, tập đoàn đã đánh giá lại, ghi nhận giảm giá trị khoản đầu tư này 84 tỷ đồng xuống còn 299 tỷ đồng.

Chưa hết, Tập đoàn FIT do ông Nguyễn Văn Sang làm Chủ tịch, hiện đang ghi nhận đem 2.823 tỷ đồng đi hợp tác đầu tư ngắn hạn, ủy thác 146 tỷ đồng cho các bên thứ ba. Tuy nhiên, công ty không công bố chi tiết sử dụng tiền vào hoạt động hợp tác đầu tư nào và hiệu quả lỗ lãi ra sao?

Tập đoàn FIT đã đem 2.823 tỷ đồng đi hợp tác đầu tư ra sao?

Trong bối cảnh kinh doanh năm 2023 rất khó khăn và lãi suất cao, Tập đoàn FIT còn đối mặt áp lực Nợ phải trả tăng đột biến 71% so với đầu năm, lên tới 1.935 tỷ đồng vào cuối năm. Trong đó, Nợ ngắn hạn chiếm tới 86,2%, tương ứng 1.668 tỷ đồng.

Nguồn vốn của FIT chủ yếu dựa vào Nợ vay và thuê tài chính lên tới 1.609 tỷ đồng, chiếm tới 83% trong tổng Nợ phải trả năm qua.

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của FIT giảm nhẹ xuống 5.788 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu chỉ là 0,33 lần, ở mức khá an toàn.

Xem xét về tình hình vay nợ của FIT cho thấy, tập đoàn hiện đang có quan hệ tín dụng với 7 ngân hàng lớn, với dư nợ đến cuối năm 2023 là hơn 1.609 tỷ đồng.

Trong đó, khoản vay nợ lớn nhất ghi nhận tại ngân hàng Vietinbank (825 tỷ đồng), được thế chấp bằng hợp đồng tiền gửi ngân hàng. Đây là các khoản nợ vay của FIT, Công ty CP Dược phẩm Cửu Long.

FIT cũng có dư nợ lớn tại Vietcombank (254,5 tỷ đồng), BIDV (185 tỷ đồng), Public Bank Việt Nam (150 tỷ đồng), Ngân hàng Quân đội (99 tỷ đồng)… Các khoản nợ của FIT và công ty con được đảm bảo bằng các giấy tờ quyền sử dụng đất, hợp đồng tiền gửi ngân hàng, xe ô tô, thiết bị, máy móc…

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu FIT phản ứng với lợi nhuận thua lỗ 76,8 tỷ đồng năm 2023 thì FIT lại tăng nhẹ 3%, lên mức 4.660 đồng/CP. Thị giá FIT hiện đã giảm hơn 40% giá trị so với mức cao nhất trong vòng 1 năm qua.